Как показало мартовское исследование, все четыре компоненты Индекса — продажи, кадры, кредиты и инвестиции — сохранили уверенные позиции в зоне роста. Исторический максимум достигнут в компоненте Продажи, этому способствовали позитивные ожидания бизнеса по выручке, и в компоненте Кадры. Здесь значительно улучшилась ситуация с наймом сотрудников и в планах по расширению штата.
Компонента Инвестиции в марте удержала рекордные показатели прошлого периода. Это свидетельствует о благоприятных условиях для развития бизнеса. А в компоненте Кредиты второй месяц подряд наблюдается снижение за счет постепенного охлаждения интереса бизнеса к заемным средствам на фоне высокой ключевой ставки ЦБ РФ, отметили в ПСБ.
«Компании, работающие в сегменте малого и среднего бизнеса, по итогам опроса в марте позитивно оценивают перспективы ведения бизнеса в текущих условиях, что служит драйвером роста деловой активности. Уверенное начало года предпринимательской деятельности оказало существенную поддержку бизнес-оптимизму. МСБ также позитивно оценивает будущие продажи — это хороший сигнал, так как он дает предпосылки для активизации роста доходов бизнеса в весенний сезон. Мы также отмечаем сохранение как высокой инвестиционной активности, так и благоприятную ситуацию с наймом, что говорит о динамичном развитии бизнеса во всех ключевых аспектах. В итоге даже с учетом постепенного снижения спроса на заемное финансирование предпринимательская активность демонстрирует рекордные значения и высокие темпы роста», — отметил старший вице-президент, заместитель руководителя блока средний и малый бизнес ПСБ Кирилл Тихонов.
Изменение индекса по компонентам, в процентных пунктах (здесь и далее — источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research)
Основные тренды
Компонента Продажи выросла до рекордных 53,6 пунктов. Впервые второй месяц подряд она удерживается в зоне роста. 43% МСП ожидают роста выручки. Это исторический максимум, который стал драйвером роста. Доля пессимистов, ожидающих снижения выручки, практически не изменилась.
Уверенный оптимизм МСП может поддерживаться комфортными условиями для ведения бизнеса в начале года, что могло повлиять на оценки будущих продаж, отмечают аналитики.
Фактическая ситуация с продажами удержала позиции февраля: 19% респондентов сообщили об увеличении выручки, что находится близко к максимумам за последние два года, а 33% заявили о фактическом снижении продаж, что также сопоставимо с данными, полученными в феврале.
Фактические и ожидаемые изменения выручки в секторе МСП
Компонента Кадры обновила исторический максимум, отражая повышение активности в части найма. В марте 18% предпринимателей сообщили о расширении штата. Это на 4 п. п. больше, чем месяцем ранее и одновременно стало самым высоким показателем за всю историю наблюдений, отмечают аналитики. Уровень сокращения персонала в малом и среднем бизнесе остался минимальным и составил 15%. Предприниматели стремятся восполнять штатные единицы как путем удержания действующих сотрудников, так и за счет трудоустройства новых.
Также треть МСП, на пике с июля, планируют расширять штат против 5% тех, кто ожидает его сокращения.
Эксперты отмечают, что в условиях низкой безработицы малому и среднему бизнесу сложнее нанимать новых сотрудников с учетом наличия более интересных вакантных мест в крупных компаниях. При этом предприниматели адаптируются к условиям рынка труда и находят способы привлечения кадров через материальное стимулирование и расширение соцпакета.
Фактические и ожидаемые изменения штата сотрудников в компаниях МСП
Компонента Инвестиции осталась вблизи исторических максимумов, указывая на сохранение высокой инвестиционной активности предпринимателей. Четверть МСП, как и в прошлом месяце, наращивали вложения в бизнес. Также 35% опрошенных планируют расширять его, что является самым высоким показателем за всю историю наблюдений.
Рекордные показатели кредитования в прошлом году значительно поддержали возможности инвестиционного развития МСП. На фоне подъема экономики наблюдается активное развитие внутреннего рынка, наращивается национальное производство, что будет способствовать масштабированию бизнеса.
Фактические и ожидаемые инвестиции в компаниях МСП
Компонента Кредиты продолжает плавное снижение под давлением высокой ключевой ставки. Доля удовлетворенного спроса МСП за месяц сократилась на 2 п.п. и составила 27% — минимум с ноября, констатируют аналитики. Фактором снижения стало сокращение до 13% доли МСП, которые получили одобрение кредита. При этом доля тех, кто не смог получить заем по тем или иным причинам, также незначительно снизилась, составив 10%. В итоге доля одобрений за месяц снизилась до 63%, на 3 п.п., и находится на минимуме с октября.
Индекс RSBI по размерам бизнеса (здесь и далее — источник: ПСБ Аналитика & Стратегия, Magram Market Research, НАФИ)
Индексы по всем размерам бизнеса остались в зоне активного роста. Индекс малого бизнеса растет пятый месяц подряд, отражая ускорение роста деловой активности. В малом сегменте наблюдается улучшение ситуации с продажами, как фактическими, так и ожидаемыми, а также отмечаются более оптимистичные планы по найму.
Показатель деловой активности среднего бизнеса, напротив, снизился из-за ухудшения ситуации с фактическим сбытом, сравнявшись с индексом малого бизнеса. RSBI микробизнеса снизился символически: из-за низкого уровня одобрений кредитов, сократилась и доля уже имеющих финансирование. Также предприниматели микросегмента стали пессимистичнее в отношении расширения своего бизнеса.
Индекс RSBI по видам деятельности
По видам деятельности также все индексы находятся в области уверенного роста, но динамика RSBI в марте разнонаправленная. Рост показателя у производства и сферы услуг — в обоих секторах повысились ожидания МСП в части продаж. Вместе с тем у производства драйвером также стал рост кадровой активности.
Немного снизился индекс в секторе торговли из-за снижения уровня одобрений в кредитовании, а также спада ожиданий в вопросе инвестиционного развития.
Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. — снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону. В мартовском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1816 компаний сектора МСБ.
Скриншоты исследования предоставлены ПСБ