Специалисты рынка отмечают, что подобная политика уже активизирует уровень продаж по рыночным ипотечным программам. Ставки по ним всё ещё высоки для массового спроса, но теперь есть чёткая траектория: по-настоящему массовыми продажи станут при достижении ключевой ставки уровня 12–13 %, что на данный момент прогнозируется уже к концу года.
Одним из первых последствий этого шага регулятора станет, как считает директор по ипотечным программам и внедрению финансовых инструментов ГК «А101» Рустам Азизов, ускорение перетока денежных средств с банковских депозитов в квадратные метры, что продолжает тренд, сформированный ранее. Однако ключевое значение, по его мнению, это снижение имеет для программ господдержки, главного локомотива рынка.
Решение о расширении семейной ипотеки, привязанное к снижению «ключа», теперь может быть реализовано в полной мере: и девелоперы, и потребители рассчитывают, что программа будет распространена на семьи с детьми до 14 лет. «С учётом того, что на семейную ипотеку, например, в ГК «А101», приходится 90 % всех ипотечных сделок, её модернизация остаётся фундаментальным вопросом», — считает эксперт.
«Более того, снижение открывает путь для запуска новых льготных программ, таких как ипотека для молодых специалистов или для участников СВО и их семей — программ, создание и развитие которых уже давно обсуждается участниками рынка, — отмечает Рустам Азизов. — Именно молодёжная ипотека могла бы стать ключевым инструментом поддержки для молодых людей, видящих в собственном жилье путь к независимости, но сталкивающихся с недоступно высокими ставками по кредитованию».
С технической точки зрения, снижение ключевой ставки позволяет рынку уже сейчас, при её уровне в 17 % годовых, предлагать рыночную ипотеку, с учётом возможных субсидий от застройщика, под 11–13 %. А когда показатель «ключа» достигнет 11–12 %, ставки по рыночным программам опустятся, опять же с учётом субсидий от застройщиков, до уровня 8–9 % годовых и фактически сравняются с льготными программами. Это кардинально изменит доступность кредитов.
Наконец, по мнению эксперта, это планомерное снижение снимает с государства необходимость масштабно субсидировать банки при выдаче льготных кредитов, что автоматически повысит процент одобрения и устойчивость системы. После отмены банковских комиссий по программам льготного ипотечного кредитования, бюджет был вынужден взять на себя нагрузку по выплатам финансовому сектору повышенных компенсаций за работу с льготной ипотекой. Стимулирование спроса посредством снижения ключевой ставки способно сбалансировать показатели продаж по различным программам. Это решение — не просто экономический манёвр, это инструмент, делающий жильё доступнее.