Принимаю условия соглашения и даю своё согласие на обработку персональных данных и cookies.
Согласен

10 сентября 2015, 10:54

Владелец «Русского стандарта» заложил половину своего банка

Владелец «Русского стандарта» заложил половину своего банка
Фото: 4sqi.net
Рустам Тарико попросил о реструктуризации еврооблигаций на $550 млн.

Владелец банка «Русский стандарт» сделал беспрецедентное предложение держателям субординированных еврооблигаций: отдать в залог 49% акций банка в обмен на реструктуризацию долга. Как пишут «Ведомости», речь идет о двух выпусках — на $350 млн и $200 млн с погашением в 2020 и 2024 годах соответственно. Банк предлагает инвесторам досрочно погасить 10% бондов ($55 млн), а остальное обменять на новые бумаги с погашением в 2022 году, а 49% акций банка как раз предлагаются обеспечением по ним.

«На моей памяти это первый случай за всю историю публичных заимствований российских банков, когда держателям бондов предлагаются акции в залог», — сказал аналитик Росбанка Юрий Тулинов. Отметим, что на прошлой неделе агентство Moody’s понизило рейтинг бумаг «Русского стандарта» до уровня, означающего высокий риск дефолта, — Caa3/Ca.

При этом кроме залога в 49% акций банка, других преимуществ держатели бумаг от реструктуризации не получают. Доходность по новым бумагам составит 13% годовых, столько же по выпуску на $350 млн, а на $200 млн — 11,5%. Однако доход по новым бумагам инвесторы увидят не скоро — банк, по сути, хочет купонных каникул, говорит Тулинов.

Зато эта сделка позволит банку отразить прибыль 90% от объема долга — $495 млн (около 34–35 млрд руб. по текущему курсу, или 9% от консолидированных активов банка): они пополнят капитал первого уровня, в котором банк остро нуждается. В первой половине 2015 года «Русский стандарт» получил рекордный убыток — 22 млрд рублей, который почти обнулил его капитал: он снизился с 16 млрд до 0,6 млрд руб.

В заявлении группы «Русский стандарт» указывается, что реструктуризация субординированных еврооблигаций является «важной составляющей стратегического плана по увеличению базового и основного капитала банка наряду с пополнением капитала основным акционером, а также участием в госпрограмме докапитализации через ОФЗ».

Напомним, что во II квартале Тарико докапитализировал банк на 9,4 млрд руб., а также «Русский стандарт» претендует на 5 млрд руб. от государства в рамках программы ОФЗ. Для этого Агентство по страхованию вкладов (АСВ) изменило условия докапитализации банков через ОФЗ, повысив с 40% до 50% предельную долю необеспеченных розничных кредитов в активах банков, имеющих право на госпомощь. Но все эти меры поддержки банка рассмотрят уже после того, как пройдет реструктуризация субординированного долга. То есть сейчас инвесторам фактически предлагается первыми поддержать банк.

Нашли опечатку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
0 комментариев
Показать все комментарии (еще -2)

Смотрите также