В начале июня Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск «Транснефти» (MOEX: TRNF) о взыскании со Сбербанка убытков по деривативам на 67 млрд руб. вследствие ослабления рубля. Однако апелляционная инстанция 23 августа отменила решение по иску.
— Суд принял, с моей точки зрения, абсолютно обоснованное решение. Сказать, что «Транснефть» не является профессиональным участником рынка (и, соответственно, не могла оценить риски, которые несет предложенный Сбербанком договор — ИФ), — кривить душой. Конечно же, является, — заявил Сергей Швецов, выступая на XII международном форуме «Российский рынок производных финансовых инструментов».
— Я даже не говорю о том, что в ее совет директоров входят такие люди, как Вьюгин (Олег Вьюгин, в прошлом первый зампред ЦБ, председатель Федеральной службы по финансовым рынкам — ИФ), который точно несет за собой знания и компетенции, — добавил он.
— Судебная защита этих сделок (с производными инструментами — ИФ) является необходимым условием для того, чтобы этот рынок существовал, — заявил Сергей Швецов.
«Транснефть» в отчете за 2014 год сообщила, что в декабре 2013 года «в целях снижения стоимости обслуживания корпоративных облигаций» заключила сделку с банком, контролируемым государством, одновременно приобрела барьерный опцион-пут с отлагательным условием и продала барьерный опцион-колл с отлагательным условием на сумму $2 млрд с датой исполнения в сентябре 2015 года. Как следует из материалов суда, барьерное отлагательное условие в рамках сделки наступало, если курс рубля преодолевал 45 руб./$1. Осенью 2014 года, на фоне ослабления рубля, барьерное условие по сделке было изменено на 50,35 руб./$1. Однако уже 1 декабря курс рубля к доллару превысил барьер, достигнув значения 52,62 руб./$1. В дату истечения срока сделки в сентябре 2015 года Сбербанк уведомил «Транснефть» о курсе 66 руб./$1 и об обязанности компании выплатить в пользу банка 66,95 млрд рублей. «Транснефть» выплатила эту сумму 21 сентября.
Впоследствии «Транснефть» подала иск к Сбербанку, требуя признать недействительной убыточную для трубопроводной монополии сделку с производными финансовыми инструментами.