Ключевая ставка в России с июня опустилась на 4 процентных пункта — с 21 % до 17 %. Эксперты считают, что до конца года она может снизиться до 14–15 %. А ставки по депозитам будут падать ещё быстрее, поскольку банки предвосхищают эту ситуацию.
«Инвесторы ищут возможность сохранить высокий доход. Заканчивается срок вкладов, открытых около года назад — теперь ставки существенно ниже. Поэтому вкладчики снова присматриваются к фондовому рынку. Ставки по многим выпускам ОФЗ достигают двузначных цифр, существенно опережая инфляцию», — комментирует директор региональной сети «БКС Мир инвестиций» Сергей Данилов.
В текущей ситуации у облигаций с фиксированным купоном высокий потенциал роста стоимости. В итоге заработать можно не только на выплате регулярных купонов, но и на приросте стоимости бумаг. Эксперты отмечают, что особое внимание стоит уделить долгосрочным облигациям федерального займа (ОФЗ) и корпоративным облигациям, поскольку «длинные» бумаги наиболее чувствительны к снижению ключевой ставки.
При этом инвесторы, которые не уверены в выборе конкретных облигаций или не могут уделить этому достаточно времени и внимания, всё чаще выбирают паевые фонды.
«Такие ПИФы управляются профессионалами, которые отбирают наиболее перспективные ценные бумаги. У фонда могут быть предусмотрены регулярные выплаты, что очень подходит для рантье. Более того, внутри каждого квартала купоны могут реинвестироваться в денежный рынок — это ещё больше повышает потенциальную доходность», — поясняет Сергей Данилов.
Защита от девальвации рубля
Аналитики прогнозируют ослабление рубля до уровней 90–95 рублей за доллар к концу текущего года, а в 2026 году российская валюта может продолжить снижаться. В то же время существуют финансовые инструменты, которые позволяют защититься от девальвации. Одним из таких решений являются валютные облигации: помимо защиты от ослабления рубля они позволяют получать дополнительный процентный доход.
«Все валютные облигации, которые сегодня доступны инвесторам, выпущены в рамках российской инфраструктуры, это исключает риски неплатежей из-за санкций. А выпускают такие бумаги обычно крупные и надёжные компании. Кроме того, выплаты инвесторам производятся в рублях по курсу ЦБ», — комментирует Сергей Данилов из БКС.
Анализ рынка показывает, что инвестор может вложиться в диверсифицированный портфель валютных облигаций через брокерское приложение. Такую возможность предоставляют биржевые паевые фонды (БПИФ). В состав таких портфелей могут входить облигации, номинированные в китайских юанях и других валютах. Эти инструменты, как и паевые инвестиционные фонды на рублевые облигации, обеспечивают возможность получения ежемесячных выплат.
Рост на перспективу
Эксперты отмечают, что в условиях снижения ключевой ставки рублевые облигации позволяют зафиксировать высокую доходность, а на фоне ослабления рубля — часть средств имеет смысл разместить в валютных бондах. Однако это не значит, что нужно полностью игнорировать рынок акций. Тем более что акции на длительном горизонте считаются одной из лучших защит от инфляции.
«Ключевая ставка снижается, рубль слабеет — это важные факторы для роста фондового рынка, индекс Мосбиржи уже к концу этого года может достигнуть 3 300 пунктов. Если же произойдут улучшения в геополитике, многие бумаги могут показать доходность в десятки процентов», — говорит директор региональной сети «БКС Мир инвестиций».
Тем не менее акции — это инструмент с повышенным риском. Инвестору нужно действовать избирательно, в идеале — советоваться с профессионалами и следовать их рекомендациям. Их можно получить лично у опытного финансового советника, а также в брокерских приложениях крупных компаний: здесь доступна актуальная аналитика, инвестиционные идеи, а также образовательные курсы для новичков.
Следовать за профи
Для грамотных инвестиций, снижающих риски и увеличивающих потенциальный доход, также подходят стратегии автоследования. Это технологичный сервис, который позволяет любому инвестору в автоматическом режиме повторять действия лучших трейдеров. Достаточно открыть брокерский счет и выбрать подходящую стратегию — операции по покупке и продаже ценных бумаг будут повторяться за профессионалом.
«Сегодня инвесторам доступны стратегии автоследования на самые разные активы, перед выбором подходящего варианта важно определиться со своим риск-профилем, определить цели, в этом может помочь финансовый советник. При этом в инвестиционной сфере всё активнее используется искусственный интеллект. ИИ помогает в генерации новых инвестиционных идей, использующихся при разработке различных финансовых решений», — продолжает Сергей Данилов из БКС.
В ближайшем будущем на рынке появится возможность оценить «здоровье» инвестиционного портфеля через приложение. Оценка будет проводиться по десятибалльной шкале в режиме реального времени, что позволит инвесторам получать актуальную информацию о рисках и возможностях своих портфелей. Это поможет им принимать более обоснованные решения для улучшения финансовых результатов.